تدور أحداث الفيلم في سياق درامي أسطوري. في بدايات القرن التاسع عشر، يقرر معلم الفنون القتالية (لي مو باي) أن يعتزل، ويمضي بقية حياته في تأمل وهدوء، وعلى الرغم من ذلك، فهو يرغب في الانتقام من (جيد فوكس) قاتل معلمه. يقوم بإعطاء سيفه؛ الذي يعود تاريخ صنعه لأكثر من 400 عام، إلى صديقته وحبيبته (يو شو لين) حتى تقوم بتوصيله إلى سير تي. تصل يو إلى بكين، وتقابل جين المرحة والمنطلقة. تتعقد الأحداث عندما تتم سرقة السيف، وتكون هذه هي البداية للعديد من الصراعات والمفاجآت.